查理·芒格的 5 条人生智慧,让我收获了 10 倍的投资收益

有人说,没有查理·芒格(Charlie Munger)就没有沃伦·巴菲特(Warren Buffett)。这句话就连巴菲特自己也认同。

你看他们传奇般的股东大会,芒格总是坐在巴菲特旁边。他们会回答每一个问题,巴菲特先回答,芒格后回答。

芒格的回答总有种直率而犀利的智慧,尽管它来自一个90多岁的半盲老人,但仍旧会出乎你的意料。我发现比起巴菲特,我好像更关注芒格一点儿,他被大大低估了。

年轻的芒格聪明过人,即使没有学士学位也顺利进入哈佛法学院就读,以优异的成绩毕业。

沃伦·巴菲特这样评论芒格:
他(查理·芒格)非常聪明。我认识特别多智商很高的人,但在投资领域和其他某些方面,他们完全比不上查理。
芒格的父亲是一名大律师,在内布拉斯加州有着一家律师事务所,1959年父亲去世后,芒格回家继承父亲衣钵。家乡一位年长的女性对芒格很是欣赏,为他和当时在当地声名鹊起的巴菲特安排了一场晚宴。在晚宴上,巴菲特立刻就被芒格吸引了。

接下来的几年里,巴菲特一直在邀请(甚至可以说是恳求)芒格进入伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)与他合作。最终,芒格加入了巴菲特的团队,人类历史上最赚钱的投资伙伴关系正式开启。

年轻的芒格(左)和巴菲特(右)。

很多人只看到巴菲特的耀眼光环,忽视了芒格简短、精辟的建议所蕴含的巨大价值。以下5个方法来自芒格,它们让我在掌控个人和职业生活方面受益良多。

逆境也是成长的好伙伴

查理·芒格29岁时结束了第一段婚姻,失去了大部分财产。仅仅一年后,他9岁的儿子因白血病去世。同年,医生跟他下了最后通牒,说他可能会完全失明。为了挽救他尚能健康视物的一只眼睛,他接受了手术。

发生在他身上的事情太令人悲伤了,但他却这样对一个朋友说:“好吧,是时候开始学习盲文了。”(他也确实去学了)这正是芒格成功的根源:他的战斗精神。

在许多演讲中,他都提到了避免受害者心态的重要性。
假设生活变得非常艰难,问问自己能否应付地过来。如果答案是肯定的,那你就已经赢了。——查理·芒格
他告诫你不要有受害者的心态,不要沉溺于被背叛和不幸的感觉中,否则你就是亲手交出了你对生活的控制权。

如果你先假设所有朋友都会背叛你,你爱的人会很快离你而去,正义无法实现,糟糕的感情关系一直继续,你会被侮辱、不被尊重——如果你能把这些残酷的事实当作不可避免的现实来接受,那么你就能克服困难,迎来新生。

千万别随大流

要是你坐车的时候,滴滴司机转过身跟你说这句话,那就太晚了(没有冒犯滴滴司机的意思)。

坦率地说,即使在这个平台上,你也能看到一些压根没有商业或金融经验的人在向你提供投资建议。
模仿人群会导致平庸。——查理·芒格
我在一个还不错的学校拿了金融硕士学位,有7年的金融分析师经验。但你仍然不会看到我鼓动人们购买特定的股票。

芒格的警告也是在告诉你一个真理,你有很大可能曾经听过,但可能没能很好地执行,那就是:逆流而上。

通常情况下,世界越黑暗,环境越悲观,你就越发纠结到底是买入、继续持有还是卖出。

在表面的恐慌和恐惧背后,是你的理性直觉——你试图被倾听。如果你能学会倾听自己隐藏在焦虑之下的逻辑,你就会在投资以及投资以外的许多事情上都有出色的表现。

不要期待完美的公式,更不要期待某个专家来告诉你要怎么做。

投资并不总是只考虑风险收益的

401K(译者注:由雇主和雇员共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度)、社会保险和退休基金是投资中最简单的部分。你连脑子都不用动就知道一定要投资这些。

但是,当你突然得到一大笔遗产,而你想拿它赚钱时,你该怎么办?

投资的悖论是,低风险是以低收益为代价的,而高收益则是以高风险为代价的。那么你该如何选择呢?

有时候,更重要的因素是等待。
投资需要你拿着钱坐在旁边,什么也不要做。如果我忙于追逐各种平庸的投资机会,那我可不会取得现在的成就。——查理·芒格
作为一名金融专业人士,我所做过的最好的投资,就是投资那些我理解、喜欢使用、相信有着广阔未来的产品。

更直白地说:我不仅仅是一个投资者,我还是一名忠实用户。

不幸的是,这样的机会并不是天天都有的。让钱赶紧生钱的冲动会让你跳进无底的深渊。

你只需要等待。

我给你举个具体的例子。我当时手里有一大笔钱,而我让它闲置了差不多18个月。这18个月间,我有很多次投资的冲动,但我还是选择等待。然后我发现了一个巨大的机会,这让我激动不已。我选择投资Match公司的IPO(Match公司旗下的在线约会应用占据了极大的市场份额,比如Tinder、Plenty of Fish等)。我这么做的理由很简单:我喜欢他们的产品,我最近刚离婚,发现在线约会这种app。我相信在线约会有着绝好的市场前景,并愿意为此下注。

到今天,它涨了近10倍。

财富蕴藏在知识深度里

除非你是一个真正的智者,一个名副其实的通才,一个达芬奇类型的人,否则你通过涉足不同领域而获得巨大成功的可能性微乎其微。
没有人愿意雇一个牙医兼直肠科医生。——查理·芒格
芒格的中心思想是不断学习。今晚睡觉时要比早晨醒来时更聪明。如果你能坚持每天往深处钻一英寸,你最终会达到别人无法企及的知识深度。

记住——你的价值总是与你的可替代性有关。

你可能觉得公司里那些愚蠢的规则和制度在本行业之外毫无用处,你在学它们的时候只感觉单调乏味。但需要它们的人,会把这些技能雕刻在钻石上。

保护好你的财产安全

我的朋友最近升职了。这是她通过努力得来的,也是她第一次获得大幅加薪。我为她感到高兴,因为在此之前,她一直是月光族,经常向我抱怨她没钱了。

她马上告诉我她想买一匹马,这匹马的价格刚好就是她增加的薪水。但如果考虑到所有附加费用(马匹的医药费、饲料费、稳定的住所费用等),那简直太贵了。

很多顶尖女性骑手都姓盖茨、乔布斯、斯普林斯坦,不是没有原因。

她的消费冲动太正常了。这就是为什么有78%的NFL(美国全国橄榄球联盟)球员会在退役两年内破产,60%的NBA球员在退役五年内破产。这就是所谓的“生活方式通胀”,它只是潜伏在阴影中的少数几个财产杀手之一。
聪明人破产的方式有三种:酒精、女人和举债。——查理·芒格
(芒格并不因为政治正确而出名)

他指的是放纵的威胁。当你通过努力走上了更宽阔的道路,当机会向你招手,同时,各种诱惑也在引诱你进入你并不属于的罪恶角落。

做你未来的管家。练习着规范你的冲动和罪恶的想法。随着生活起起落落,罪恶和它的诱惑只会越来越大。

总结

记住,大部分的智慧来自于简单的原则。错误,就其定义而言,来自于你内在的想法。正如查理·芒格所说:
  • 接受生活中的悲剧(避免受害者心态)。
  • 即使不随大流有坏处,也不要随大流。
  • 耐心点,在你真正喜欢的事情上投资。
  • 成为某个特定领域的专家(比如在财富领域)。
  • 做明天的守护者(抵制诱惑)。
译者:喜汤

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